Reserva de capitalización y reserva de nivelación: cómo reducir el Impuesto de Sociedades de tu SL antes del cierre
Imagina una SL que explota dos restaurantes en Palma y cierra la temporada con buenos números. El gerente se plantea repartir dividendos, pero antes de decidir conviene saber algo: lo que se queda en la empresa puede reducir la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de este año. Para eso existen la reserva de capitalización y la reserva de nivelación.
En Bonet Asesores llevamos más de 40 años acompañando a empresas en Mallorca, y a final de año estas dos figuras son de las que más revisamos con nuestros clientes antes del cierre. Aquí te explicamos cómo funcionan, quién puede usarlas y qué tienes que cuidar para no perder el incentivo.
¿Qué es la reserva de capitalización?
La reserva de capitalización es un incentivo del Impuesto sobre Sociedades que premia dejar beneficios en la empresa en lugar de repartirlos. Si aumentan tus fondos propios, puedes reducir la base imponible en un porcentaje de ese aumento. Está regulada en el artículo 25 de la Ley 27/2014.
Para los períodos que empiezan desde el 1 de enero de 2025, la reducción es del 20 % del incremento de los fondos propios, según recoge el Manual de Sociedades 2025 de la Agencia Tributaria.
¿Qué requisitos y límites tiene?
El incentivo no es automático. La ley exige dos condiciones: que el incremento de fondos propios se mantenga durante 3 años desde el cierre del período al que corresponde la reducción (salvo pérdidas contables), y que dotes una reserva indisponible por el importe de la reducción, que debe figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado.
Hay un porcentaje mayor si crece la plantilla. Si la plantilla media total aumenta respecto al período anterior, la reducción sube:
> * 23 % si el aumento es de al menos un 2 % sin superar un 5 %.
> * 26,5 % si el aumento está entre el 5 % y el 10 %.
> * 30 % si el aumento supera el 10 %.
Ese incremento de plantilla también debe mantenerse durante 3 años. Y la reducción tiene un tope: no puede superar el 20 % de la base imponible positiva previa a la reducción, o el 25 % si la cifra de negocios de los doce meses anteriores al inicio del período fue inferior a 1 millón de euros.
¿Y la reserva de nivelación?
La reserva de nivelación de bases imponibles (artículo 105) está pensada para negocios con resultados que suben y bajan, como los que dependen de la temporada. Permite minorar la base imponible positiva de un año para compensarla con bases imponibles negativas de los cinco años siguientes.
Solo la pueden aplicar las empresas de reducida dimensión: las que tuvieron una cifra de negocios inferior a 10 millones de euros en el período anterior y no son entidad patrimonial. Estas dos figuras no son lo mismo, y esta tabla te ayuda a distinguirlas:
| Aspecto | Reserva de capitalización | Reserva de nivelación |
| Qué permite | Reducir la base imponible un 20 % del aumento de fondos propios (23 %, 26,5 % o 30 % si crece la plantilla) | Minorar la base imponible positiva hasta un 10 % |
| Límite | 20 % de la base imponible positiva (25 % si la cifra de negocios es inferior a 1 millón de euros) | 1 millón de euros |
| Quién puede usarla | Sociedades que tributan al tipo general | Empresas de reducida dimensión |
| Compromiso | Mantener el incremento 3 años y la reserva indisponible | Reserva indisponible hasta que la minoración se revierta; se suma a las bases de los 5 años siguientes |
En la nivelación, si en esos cinco años tienes una base imponible negativa, la cantidad minorada se suma hasta el importe de esa base negativa. El resto se suma a la base del período en que termina el plazo.
¿Cómo se ve con un ejemplo?
Un ejemplo ilustrativo y ficticio: una SL de hostelería con una base imponible positiva de 120.000 euros, antes de la reducción, y un incremento de fondos propios de 60.000 euros, sin variación de plantilla.
> * Reserva de capitalización: el 20 % de 60.000 euros son 12.000 euros. El tope es el 20 % de 120.000 euros, es decir, 24.000 euros, así que la reducción se aplica completa y la base baja a 108.000 euros.
> * Reserva de nivelación: hasta el 10 % de la base, esto es, 12.000 euros. Si la SL cumple los requisitos, esa cantidad se revierte en los cinco años siguientes cuando haya bases negativas.
Ambos cálculos se muestran por separado: cómo se combinan en una misma liquidación se calcula caso a caso. Los números reales dependen de tu contabilidad, de cómo se calcule el incremento de fondos propios y de los requisitos de cada ejercicio.
Cuidado con las fuentes antiguas
Si buscas información, verás artículos que hablan de una reducción del 10 % y de un plazo de 5 años. Era la regla hasta 2023. Hoy el porcentaje base es del 20 % y el plazo de mantenimiento, de 3 años. Antes de aplicar nada, comprueba que la fuente se refiere al ejercicio que vas a cerrar.
Qué revisar antes del cierre del ejercicio
> * Comprueba si tu SL tributa al tipo general y si es de reducida dimensión (cifra de negocios inferior a 10 millones de euros el año anterior).
> * Valora cuánto beneficio se queda en la empresa y cuánto se reparte: el incentivo depende del incremento de fondos propios.
> * Prevé la reserva indisponible en el balance con su título separado.
> * Revisa si hay bases imponibles negativas pendientes y cómo encaja la nivelación.
Si quieres ver otras palancas de ahorro antes del cierre, tienes más ideas en nuestras claves de optimización fiscal y en el artículo sobre cómo optimizar los gastos empresariales antes del cierre. Y si quieres entender cómo se liquida después el impuesto, lee la diferencia entre el Modelo 200 y el Modelo 202.
Bonet Asesores te ayuda a revisar tus reservas antes de que se cierre el ejercicio
Si gestionas un restaurante o un negocio vinculado al turismo en Mallorca y no tienes claro si te conviene aplicar la reserva de capitalización o la de nivelación, en Bonet Asesores revisamos tu situación concreta con tiempo para decidir, y si además quieres planificar el resto de tu fiscalidad de cierre, contamos con asesoría fiscal especializada en el sector.
¿Quieres saber si tu SL puede aplicar estas reservas este año? Habla con nuestro equipo de asesoría fiscal en Mallorca.
Fuentes consultadas
Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, artículos 25, 101 y 105 (BOE)
Agencia Tributaria: reserva de capitalización, Manual de Sociedades 2025 (actualizado el 10/06/2026)
Preguntas frecuentes sobre la reserva de capitalización y la de nivelación
¿Qué es la reserva de capitalización y para quién es?
Es un incentivo del Impuesto sobre Sociedades para las entidades que tributan al tipo general. Reduce la base imponible si aumentan los fondos propios y se mantiene ese aumento durante 3 años.
¿La reserva de capitalización y la de nivelación son lo mismo?
No. La de capitalización premia dejar beneficios en la empresa. La de nivelación permite compensar un año bueno con pérdidas futuras de los cinco años siguientes y solo está abierta a empresas de reducida dimensión.
¿Hay que dejar todo el beneficio en la empresa?
No. Pero el incentivo se calcula sobre el aumento de los fondos propios, así que, si repartes todo el beneficio, difícilmente habrá incremento sobre el que aplicar la reducción.
¿Cuánto tiempo debe mantenerse la reserva?
El incremento de fondos propios debe mantenerse durante 3 años desde el cierre del período al que corresponde la reducción, y la reserva es indisponible durante ese plazo. Si se incumple, conviene revisar con tu asesor cómo regularizarlo.
¿Sirve lo que leí con un 10 % y 5 años?
No para los ejercicios actuales. Esa era la regla anterior. Para los períodos que empiezan desde el 1 de enero de 2025, el porcentaje base es del 20 % y el plazo de mantenimiento, de 3 años.
